Năm 2002, Lưu Hiểu Khánh bị bắt vì trốn thuế và phạt 1 tỷ NDT, đồng thời ngồi tù một năm. Hiện tại, nữ diễn viên ít đóng phim nhưng vẫn tham gia các sự kiện điện ảnh, nghệ thuật. Lưu Hiểu Khánh có khối tài sản khổng lồ, bà từng xuất bản cuốn tự truyện Từ ngôi sao điện ảnh đến nữ tỷ phú vào năm 1995. Nữ diễn viên cũng là tay chơi đá quý nổi danh tại Trung Quốc.
Lưu Hiểu Khánh sinh năm 1952, nhưng do ngoại hình trẻ trung, có khoảng thời gian khán giả không biết bà đã bao nhiêu tuổi. Khi được hỏi, Lưu Hiểu Khánh đều đùa rằng tôi mới 56.
Theo Sina, Lưu Hiểu Khánh được coi là "nữ hoàng phim truyền hình" đầu tiên của Trung Quốc. Nhiều bộ phim kinh điển của Hoa ngữ như Phượng hoàng lửa, Lửa thiêu cung A Phòng, Phong hoa tuyệt đại đều do Lưu Hiểu Khánh đóng vai chính. Bà còn có sở thích đóng nhiều vai khác nhau trong phim để thể hiện khả năng diễn xuất.